Rolex je izvorno osnovan 1905. u Londonu, a njegovi osnivači su bili Hans Vilsdorf, rođen 1881. u Švajcarskoj, i Alfred Dejvis. Zapravo, njihovo zajedničko preduzeće zvalo se Wilsdorf i Davis. Ambiciozni tandem je uvozio mehanizme koje su montirali u britanska kućišta i prodavali satove. Potencijal za razvoj vlastitog brenda potvrđen je 1908. kada je Vilsdorf osigurao prava na upotrebu imena Rolex. U eri džepnih satova dodatni izazov predstavljalo je kreiranje dovoljno malog mehanizma koji će stati u kompaktno kućište. Takođe, bilo je poželjno kreirati kućište otporno na prašinu, vlagu i znoj. Hans Vilsdorf i njegov partner Alfred Dejvis bili su rešeni da to promene i time su utabali put luksuznim ručnim časovnicima.
Na samom početku proizvodnje Rolex se koncentrisao na kvalitet mehanizama. Uspeh nije izostao, pa od prvih kreacija Rolex postaje sinonim za preciznost, ta vrednost ga određuje i danas. Kompanija se ubrzo zatim seli u Ženevu, u mesto današnje centrale, gde je registrovana 1920. godine.